Terra to algorytmiczna platforma stablecoin, która działa na Proof of Stake (PoS) zbudowanym z Tendermint, który jest dolną warstwą łańcucha bloków Proof of Stake.
LUNA to token platformy Terra, który służy do emisji stabilnych monet (TerraSDR), mechanizmu stabilizacji cen i zarządzania siecią.
Użytkownicy mogą wymieniać tokeny LUNA na stablecoiny TerraSDR i odwrotnie. Stabilność cen takich monet typu stablecoin jest gwarantowana.

Luna to moneta wydobywcza łańcucha blokowego Terra DPoS, a Terra jest zasilana przez Lunę. W ten sposób górnicy zapewniają stabilność i bezpieczeństwo. Na giełdach protokół zapewnia stabilne nagrody za wydobycie we wszystkich warunkach ekonomicznych wraz z opłatami transakcyjnymi i senioratem.

Terra projektuje stabilną cenowo cyfrową walutę, która będzie napędzać następną generację sieci płatniczych typu blockchain. Terra ustanowiła globalny sojusz e-commerce z ciągłym wzrostem liczby użytkowników, przynosząc tanie korzyści transakcji blockchain handlowcom i konsumentom. Celem Terra jest połączenie cyfrowej waluty i praktycznych aplikacji, rozwinięcie się w otwartą platformę dla innowacyjnych zdecentralizowanych aplikacji finansowych (dApps) oraz osiągnięcie rzeczywistego wzrostu w gospodarce blockchain. Terra została założona przez grupę ekspertów biznesowych, finansowych i technologii blockchain z biurami w Singapurze i Korei Południowej.

Mechanizm stabilności cen systemu Terra opiera się na arbitralnym zachowaniu użytkowników. Na przykład, gdy TerraKRW, stablecoin przeciwko wonowi południowokoreańskiemu, spada do 0,95:1,00 w wonie koreańskim, użytkownicy mogą użyć 95 wonów kryptowaluty, aby otrzymać 100 TerraKRW na platformie handlowej, a następnie wymienić je na platformę Terra, aby uzyskać wartość 100 wygranych tokenów LUNA. Jeśli cena TerraKRW przekroczy 1 won, użytkownicy mogą wymieniać TerraKRW na tokeny LUNA i sprzedawać je na platformie handlowej z zyskiem.
Platforma Terra ma nadzieję nagradzać opiekunów sieci przewidywalnymi nagrodami niezależnie od ekonomiki sieci. Terra wykorzystuje opłaty transferowe i wypalanie tokenów LUNA, aby zabezpieczyć się przed zmianami w nagrodach za jednostki.