Uniswap V2

O Uniswapie V2

Uniswap V2 to druga wersja Uniswap, popularnego protokołu zdecentralizowanej wymiany (DEX), który umożliwia użytkownikom zamianę dowolnego tokena ERC20 na inny, zapewnia płynność w celu uzyskania opłat i dostęp do wyroczni cenowych w łańcuchu bloków Ethereum. W tym artykule odpowiemy na niektóre z najczęstszych pytań dotyczących Uniswap V2 i jego funkcji.

Co to jest Uniswap V2 i jak działa?

Uniswap V2 to aktualizacja Uniswap V1, która została wprowadzona na rynek w listopadzie 2018 r. jako dowód koncepcji nowego typu DEX, który wykorzystuje formułę stałego produktu do określenia kursu wymiany między dwoma aktywami. Uniswap V1 obsługiwał tylko pary pomiędzy ETH i tokenem ERC20 i wymagał od dostawców płynności zdeponowania obu aktywów w stosunku 50/50.

Uniswap V2 wprowadza kilka nowych funkcji i ulepszeń, takich jak:

• Pary ERC20 / ERC20: Uniswap V2 umożliwia sparowanie dowolnego tokena ERC20 z dowolnym innym tokenem ERC20, bez potrzeby korzystania z ETH jako pośrednika. Umożliwia to bardziej zróżnicowane i wydajne pule płynności, a także lepsze ceny dla inwestorów. Na przykład para DAI/USDC może zapewnić stabilność monet o niskiej zmienności, podczas gdy para WBTC/ETH może oferować ekspozycję na cenę Bitcoina w Ethereum.
• Wyrocznie cenowe: Uniswap V2 wdraża nowatorski mechanizm, który umożliwia wysoce zdecentralizowane i odporne na manipulacje źródła cen w łańcuchu. Osiąga się to poprzez pomiar względnej ceny dwóch aktywów na początku każdego bloku i gromadzenie danych historycznych w czasie. Dzięki temu zewnętrzne inteligentne kontrakty mogą wysyłać zapytania o średnią cenę ważoną w czasie (TWAP) dla dowolnej pary w dowolnym przedziale czasu, przy minimalnych kosztach gazu i ryzyku Oracle.
• Swapy Flash: Uniswap V2 umożliwia nowy typ transakcji zwany swapami flash, w ramach których użytkownicy mogą otrzymać dowolną ilość dowolnych aktywów z puli i wykorzystać je w innym miejscu łańcucha, o ile zwrócą kwotę wraz z opłatą na koniec transakcji. Otwiera to nowe możliwości arbitrażu, handlu marżą, wymiany zabezpieczeń i nie tylko.

Jakie są zalety korzystania z Uniswap V2?

Uniswap V2 oferuje szereg korzyści zarówno inwestorom, jak i dostawcom płynności, takich jak:

• Niskie opłaty: Uniswap V2 pobiera stałą opłatę w wysokości 0,3% od każdej transakcji, która jest rozdzielana pomiędzy wszystkich dostawców płynności proporcjonalnie do ich udziału w puli. Opłata ta jest niższa niż w przypadku większości scentralizowanych giełd i innych protokołów DEX, co czyni Uniswap V2 atrakcyjną opcją do handlu małymi i średnimi kwotami.
• Wysoka płynność: Uniswap V2 wykorzystuje efekty sieciowe Ethereum i jego dużego ekosystemu tokenów ERC20, aby zapewnić wysoką płynność dowolnej parze tokenów. Każdy może stworzyć nową parę lub dołączyć do istniejącej, dostarczając pewną ilość obu tokenów, zwiększając głębokość i dostępność puli. Co więcej, Uniswap V2 wykorzystuje model automatycznego animatora rynku (AMM), który dostosowuje cenę w zależności od podaży i popytu, zapewniając, że zawsze jest wystarczająca płynność dla dowolnej wielkości transakcji.
• Dostęp bez uprawnień: Uniswap V2 jest w pełni zdecentralizowany i nie wymaga nadzoru, co oznacza, że ​​każdy może z niego korzystać bez konieczności rejestrowania konta, weryfikowania swojej tożsamości lub powierzania środków stronie trzeciej. Użytkownicy mają pełną kontrolę nad swoimi aktywami i mogą handlować lub zapewniać płynność w dowolnym momencie, nie martwiąc się o przestoje, cenzurę czy ataki hakerskie.
• Przejrzyste ceny: Uniswap V2 wykorzystuje prosty i przejrzysty mechanizm cenowy, który jest ustalany na podstawie stałej formuły produktu i bieżących sald rezerw puli. Użytkownicy mogą łatwo obliczyć dokładną liczbę tokenów, które otrzymają lub zapłacą za dowolną transakcję, bez żadnych ukrytych opłat i poślizgów. Użytkownicy mogą również uzyskać dostęp do niezawodnych i niezawodnych wyroczni cenowych dla dowolnej pary, w oparciu o dane historyczne puli.

Jak korzystać z Uniswap V2?

Dostęp do Uniswap V2 można uzyskać poprzez oficjalną stronę internetową uniswap.org, która zapewnia przyjazny dla użytkownika interfejs do wymiany i zapewniania płynności. Użytkownicy mogą także korzystać z aplikacji lub portfeli innych firm, które integrują się z Uniswap V2, takich jak Zapper, 1inch, MetaMask i inne.

Aby korzystać z Uniswap V2, użytkownicy muszą mieć w portfelu Ethereum trochę tokenów ETH i ERC20, a także trochę paliwa, aby opłacić opłaty transakcyjne. Użytkownicy mogą następnie wybrać parę tokenów, którymi chcą handlować lub zapewnić płynność, i wprowadzić liczbę tokenów, które chcą wysłać lub otrzymać. Interfejs pokaże aktualny kurs waluty, oczekiwaną ilość wydobycia oraz szacunkową opłatę za gaz. Użytkownicy mogą następnie potwierdzić transakcję i poczekać, aż zostanie ona wydobyta i wykonana przez sieć Ethereum.

Użytkownicy mogą także przeglądać swoje pozycje płynności, pobierać opłaty i usuwać swoją płynność w dowolnym momencie za pośrednictwem interfejsu. Użytkownicy mogą również monitorować wydajność swoich pul, taką jak wielkość, opłaty, cenę i płynność, za pośrednictwem różnych platform analitycznych, takich jak Uniswap.info, Uniswap ROI, Uniswap Vision i inne.

Jakie ryzyko wiąże się z używaniem Uniswap V2?

Uniswap V2 to stosunkowo nowy i eksperymentalny protokół, który wiąże się z szeregiem zagrożeń zarówno dla traderów, jak i dostawców płynności, takich jak:

• Błędy inteligentnych kontraktów: Uniswap V2 opiera się na zestawie inteligentnych kontraktów, które zostały skontrolowane i przetestowane przez renomowane firmy i ekspertów zajmujących się bezpieczeństwem, ale nadal istnieje możliwość niewykrytych błędów lub luk, które mogą zagrozić funkcjonalności lub bezpieczeństwu protokół. Użytkownicy powinni mieć świadomość, że korzystają z Uniswap V2 na własne ryzyko i według własnego uznania oraz że mogą stracić część lub całość swoich środków w przypadku awarii lub exploita inteligentnego kontraktu.
• Nietrwała strata: Nietrwała strata to zjawisko występujące, gdy cena tokenów w puli zmienia się względem siebie. Powoduje to, że pula staje się niezrównoważona, a dostawcy płynności przechowują mniej wartościowe tokeny, niż gdyby trzymali je w swoich portfelach. Nietrwała strata ma miejsce tylko wtedy, gdy dostawcy płynności wycofują swoje środki z puli i można ją złagodzić poprzez zapewnienie płynności parom o niskiej zmienności lub wysokiej korelacji lub poprzez trzymanie tokenów płynności przez długi czas, aż opłaty przeważą nad stratą.< /li>
• Poślizg cenowy: Poślizg cenowy to różnica pomiędzy oczekiwaną ceną transakcji a rzeczywistą ceną, po której jest ona realizowana. Poślizg ma miejsce, gdy w puli nie ma wystarczającej płynności, aby utrzymać wielkość transakcji, co powoduje zmianę ceny niekorzystną dla inwestora. Poślizg można zmniejszyć, handlując mniejszymi kwotami lub wybierając pule o większej płynności, lub ustawiając maksymalny limit poślizgu w interfejsie.
• Manipulacja Oracle: Manipulacja Oracle to rodzaj ataku, który polega na manipulowaniu ceną Oracle pary poprzez wykonanie dużej transakcji tuż przed końcem bloku. Może to mieć wpływ na inne inteligentne kontrakty, których logika opiera się na Oracle, takie jak platformy pożyczkowe, instrumenty pochodne lub aktywa syntetyczne. Manipulacji Oracle można zapobiec, stosując dłuższe odstępy czasu na wysyłanie zapytań do Oracle lub korzystając z innych źródeł informacji o cenach.