Frax Finance (kurz Frax), früher bekannt als Decentral Bank, ist ein Stablecoin-Protokoll mit fraktionalem Algorithmus. Frax ist ein genehmigungsfreies Open-Source-Protokoll, das vollständig in der Kette läuft und derzeit auf Ethereum läuft (in Zukunft könnten kettenübergreifende Operationen möglich sein). Das ultimative Ziel des Frax-Protokolls ist es, eine hochgradig skalierbare, dezentralisierte algorithmische Währung bereitzustellen, um digitale Assets mit festem Angebot wie BTC zu ersetzen. Der Name des Stablecoins FRAX kommt vom Stabilitätsmechanismus des „Fencoin-Algorithmus“. Das Verhältnis von Sicherheiten und Algorithmus hängt vom Marktpreis des FRAX Stablecoin ab. Wenn der Handelspreis von FRAX über 1 $ liegt, reduziert die Vereinbarung die Sicherheitenquote. Wenn der Handelspreis von FRAX unter 1 $ liegt, erhöht das Protokoll die Sicherheitenquote.