Frax Finance (Frax in breve), precedentemente noto come Decentral Bank, è un protocollo di stablecoin con algoritmo frazionario. Frax è un protocollo open source, senza autorizzazione, completamente on-chain che attualmente funziona su Ethereum (le operazioni cross-chain potrebbero essere possibili in futuro). L'obiettivo finale del protocollo Frax è fornire una valuta algoritmica altamente scalabile e decentralizzata per sostituire le risorse digitali a fornitura fissa come BTC. Il nome della stablecoin FRAX deriva dal meccanismo di stabilità di "Fencoin-algorithm". Il rapporto tra garanzia e algoritmo dipende dal prezzo di mercato della stablecoin FRAX. Quando il prezzo di negoziazione di FRAX è superiore a $ 1, l'accordo ridurrà il rapporto di garanzia. Quando il prezzo di negoziazione di FRAX è inferiore a $ 1, il protocollo aumenterà il rapporto di garanzia.