LAO er organisert i ånden til DAO (Ethereums mest lovende applikasjon er Decentralized (Autonomous) Organization, også kjent som DAO), er et medlemsstyrt venturekapitalfond organisert i USA for å overholde amerikansk lov. I likhet med DAO-er tillater LAO-medlemmer å samle kapital, investere i prosjekter og dele i eventuelle investeringsgevinster.
LAO er en juridisk enhet (Delaware LLC) som primært administreres gjennom en nettapplikasjon ("DApp") og tilhørende smarte kontrakter.
LAO ble lansert i slutten av april 2020 og har allerede støttet mer enn 30 prosjekter i Ethereum- og blockchain-økosystemet.