來源：白話區塊鏈

特朗普贏得美國總統大選推動比特幣突破十萬美元大關，加速了這一輪牛市的進程。不僅僅是比特幣，與特朗普團隊相關的項目也都有起飛之勢。

近期與特朗普家族關係密切的World Liberty Financial（以下簡稱WLFI）頻頻購入ETH、LINK、AAVE、ENA等，引發市場的跟風熱潮，成為加密投資市場一個不可忽視的風向標。

那麼，WLFI是什麼，未來可能又會有哪些影響市場的動作？

01 WLFI 是什麼？

WLFI是特朗普及其家人（包括大兒子小唐納德·特朗普、第三子埃里克·特朗普、和小兒子巴倫·特朗普）支持的 DeFi 項目，於 2023 年 9 月在以太坊主網上的 Aave V3 平台正式推出。

WLFI 本質上是一個 DeFi 平台，支持用戶借入、借出和投資加密貨幣。創始人的願景是將其打造為實現財務獨立的工具，允許用戶在不依賴傳統金融中介機構的情況下進行私密的點對點交易，從而推動全球去中心化金融的發展，特別是對於那些傳統銀行服務不足的人們，特朗普家族曾將其稱為“加密DeFi的未來”。

WLFI 是World Liberty Financial 的治理Token，每個Token都授予其持有者在治理平台上的社區提案中一票權，不過其初始分配計劃經歷過調整，由之前的一半以上用於銷售變轉到社區和創作者獎勵上來，體現了社區激勵和初始支持者的份額變化。

與 UNI 和 MKR 等其他治理Token不同的是，WLFI 不提供經濟權利，即在兌換后不可轉讓，這意味着用戶在持有Token后無法交易/交換/出售 WLFI。雖然未來可能會通過治理提案對此進行更改，但目前來看Token在很長一段時間內都無法交易。

可能由於其具有不可轉讓性，無法為加密貨幣投資者提供短期獲利機會，WLFI 自10月15日上線以來流動性較低。

另外值得注意的是，WLFI 僅供美國境外的用戶參与使用，並且未在任何金融監管機構註冊。這意味着美國居民無法參与交易這些Token，這可能是考慮到要規避美國執法部門監管。

再結合考慮其推廣方式，更直白一點說，WLFI 是在特朗普的影響下，用以尋求推動美元穩定幣和 DeFi 應用的使用，旨在加強美元在 DeFi 領域地位的一個項目。
因此，這就不得不探究一下特朗普家族是如何對這個項目進行支持的。

1）團隊成員情況

據 WLFI官方資料，有一段話這樣描述自己：受到特朗普啟發，推動穩定幣和 DeFi 的大規模採用，尤其是美元穩定幣，從而確保美元的主導地位。

唐納德·特朗普本人擔任該項目的“首席加密貨幣倡導者”，而他的兒子埃里克·特朗普、小唐納德·特朗普和巴倫·特朗普則擔任 Web3 大使，幫助推廣該平台並吸引主流用戶。

在這個背景下，根據白皮書的內容，DT Marks DEFI LLC（特朗普旗下的一家公司）同意推廣WLFI，並授予其使用特朗普家族成員的名字和肖像進行宣傳的權利。作為回報，WLFI支付Token給DT Marks DEFI LLC，並分享協議凈收入的一部分（約75%）。

但是特朗普家族在法律上繞開了和WLFI 的一切聯繫。WLFI雖然自稱是“唯一一個被特朗普啟發而產生的 DeFi 平台”，但特朗普家族的倡導者和大使這些職位不是任何參与管理的真實職位，而且在官網底部有一段小字：

唐納德·J·特朗普、其任何家庭成員，或特朗普集團、DT Marks DEFI LLC 或其各自的關聯公司的任何董事、管理人員或僱員，均不是WLFI或其關聯公司的管理人員、董事、創始人或僱員。……World Liberty Financial 及其 WLFI Token並非政治性質，也不屬於任何政治競選活動的組成部分。

因此有批評者認為 WLFI 與特朗普家族深度綁定，是特朗普家族的貼牌產品，不知名的操盤手借用特朗普家族名聲推出產品，特朗普家族出品牌並獲取收益。因為這種商業操作對特朗普家族來說是司空見慣的。比如世界各地冠以特朗普命名的特朗普酒店或大廈，很多就是和特朗普以許可和貼牌形式的合作。

總的來說，雖然各種宣傳都在說WLFI 和特朗普家族有千絲萬縷的聯繫，但是實際在法律上沒有任何聯繫。這可能也是大家對 WLFI 不是很買賬的原因之一。

除了特朗普家族的大力支持外，WLFI 團隊都是由有經驗的加密從業者組成。

官網显示，WLFI一共有五名創辦者，其中 Chase Herro 和 Zak Folkman 的行業履歷並不太能拿得出手。據 CoinDesk 報道稱，他們曾推出一個不溫不火的 DeFi 產品 Dough Finance，這個項目在2024 年夏遭黑客攻擊損失 200 萬美元。另外 WLFI 的區塊鏈負責人 Octavian Lojnita 和某匿名開發者，也來自前公司 Dough Finance。Coindesk 的報道還显示，審查表明在早期階段，WLFI上發布的代碼庫直接複製了 Dough Finance 的代碼，後來這段代碼庫被刪除。
不過WLFI表示他們已經由多家審計公司（如 BlockSec、Fuzzland、PeckShield、Zokyo 等）審查過他們的代碼，以證安全。

除了 Chase Herro 和 Zak Folkman，WLFI的另外三位聯合創始人是Steven Witkoff 一家（創始人 Steven Witkoff、Zach Witkoff、Alex Witkoff），Steven Witkoff 是美國一位著名的房地產開發商，也是特朗普的朋友。

除此之外，WLFI 還擁有一支由風險資本家、律師和區塊鏈工程師組成的顧問團隊。這些人當中有包括來自以太坊二層區塊鏈 Scroll 的聯合創始人 Sandy Peng 以及 Polychain Capital 的普通合伙人 Luke Pearson 。
可以看出這些顧問都有特定的技術專長和市場經驗，這有助於幫助 WLFI 實現其長期目標，特別是在推廣美元穩定幣和擴展 DeFi 應用方面。

2）發展近況

雖然整個山寨幣市場在比特幣的帶動下開始恢復，但是WLFI的銷售依然不太樂觀，從發售到現在才賣出四分之一左右。
不過有兩件事值得注意，首先是在11月底波場創始人孫宇晨花了 3000 萬美元配置了 WLFI Token，以表示對該項目的支持，成為目前該項目最大的公開投資者，隨後在11月26日，孫宇晨被任命為WLFI的顧問

繼宣布孫宇晨為顧問大使之後，在12月18號， WLFI 宣布與 Ethena Labs 達成合作，雙方正在尋求長期合作，起步計劃是將從 Ethena 的收益Token sUSDe 開始。
除此之外，最受關注的的就是WLFI兌換的各種山寨幣了，每一次出手，都能直接拉動一波交易熱潮。

02 WLFI項目的鏈上活動

根據 Spot On Chain 監測，WLFI 自 2024 年 11 月以來，通過一個主錢包地址儲備了多種主流和新興的加密資產，尤其是12月，累計支出接近4500萬美元，其中包括ETH、cbBTC、LINK、AAVE、ENA以及最新的ONDO等，總持倉價值已突破8480 萬美元。

來源：https://intel.arkm.com/explorer/entity/worldlibertyfi

據不完全統計，其儲備的加密資產包括：

1）ETH

以太坊作為全球第二大加密貨幣平台，其在行業中的地位和影響力自然不用多說。

WLFI 曾多次收購ETH，在ETH的花費也最多，之前有報道說花3000 萬美元儲備了 8105 枚 ETH，單價約為3700美元，而最近的一次操作是在 12 月 20 日通過 Cow Protocol 以 250 萬美元收購 722.213 枚ETH，此次交易后，WLFI 的總 ETH 持有量達到 1.64萬ETH。

2）cbBTC

cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）是由 Coinbase 推出的 ERC-20 Token，旨在將比特幣（BTC）的價值引入以太坊等區塊鏈網絡。WLFI 花費 1000 萬美元兌換了約 103 枚 cbBTC，操作均價為 97181 美元/枚；隨後，WLFI 將所有 cbBTC 換成了 WBTC 持有。
這一舉措發生在Coinbase宣布因未能符合CEX標準而下架WBTC的同一天。Coinbase下架WBTC，WLFI的舉措被視為對WBTC的支持。
WLFI選擇將cbBTC兌換為WBTC，可能是出於WBTC在市場上的成熟度和基礎設施優勢的考慮，也可能是孫宇晨作為顧問加入對這一決策產生了影響。

因為孫宇晨旗下的託管公司BiT Global和WBTC背後的公司BitGo在今年8月份宣布合作，在該次合作中，WBTC業務由原公司轉移到BiT Global與孫晨手中。

3）AAVE

AAVE 是一個基於以太坊的去中心化借代協議，允許用戶存款賺取利息或借入加密資產，也就是WLFI藉助推出的協議。

WLFI 在 AAVE Token上的投資也很活躍，曾多次進行配置。WLFI 曾以 24.6 萬美元的價格兌換了單價 360 美元的 AAVE；又以 125 萬美元兌換了單價 308.4 美元的 AAVE；另外，還以 100 萬美元兌換了單價 297.8 美元的 AAVE。目前，WLFI 共持有 613.7 萬個 AAVE。

4）LINK

LINK 背後的項目是 Chainlink，這是一個去中心化的預言機網絡，旨在為區塊鏈上的智能合約提供可靠的鏈下數據。簡單來說，Chainlink 幫助區塊鏈獲取和使用外部數據。

WLFI 在 LINK 上的投資也比較頻繁，曾以 34.2 美元、25.5 美元、27 美元等價格配置 LINK，總共花費約 800 萬美元。目前，WLFI 持有的 LINK 總量為 7.83萬 個。

有消息稱 WLFI 將與 Chainlink 預言機集成，以加速 DeFi 的推廣採用。Chainlink作為是目前市場上領先的數據預言機解決方案，WLFI作為一個DeFi平台，可能需要利用Chainlink的預言機服務來確保其金融產品的準確性和安全性。因此，購買LINK可能是為了獲取和使用Chainlink的服務，增強平台的功能和可信度。

5）ENA

Ethena (ENA) 是一個去中心化金融平台，通過算法穩定幣機制保證資產的穩定性。ENA 可用於抵押、交易和治理。平台提供高效的交易、流動性挖礦以及 DeFi 整合，旨在為加密資產提供穩定且透明的金融服務

WLFI 共花費 75 萬美元儲備了 741,687 枚 ENA，操作均價為 1.011 美元/枚；另外，以 50萬美元的價格，平均每枚 0.98 USDT，儲備了 509,954 枚 ENA ，目前共持有 74.1萬枚ENA。

不過 WLFI 的一位發言人表示，購買ENA Token 與 Ethena Labs 達成合作沒有直接關係，僅表明WLFI對Ethena網絡長期可行性和成功的信心。

6）ONDO

Ondo 背後的項目是Ondo Finance，是一個基於以太坊的 DeFi 協議，旨在將傳統流動性服務轉化為現實世界資產的Token化，連接加密資產和實體經濟。其主打產品是債券 RWA，目前，Ondo 已在幣安合約上線了四款產品，包括美國貨幣基金 OMMF、Blackrock 短期美國國債 ETF OUSG、Token化票據 USDY 和支持Token化證券抵押品的 Flux Finance。
對於Ondo，WLFI只有一次配置操作，總計花費 25 萬美元配置了 13.4 萬枚 ONDO，操作時均價為 1.86 美元/枚。

 03 還透露了哪些信息？

可以看出，WLFI項目近期做出了很多鏈上操作，其配置的Token，包括了穩定幣（USDT）、抵押借代、RWA、預言機，以及封裝比特幣等項目，基本上涵蓋了鏈上DeFi的所有類目。只是除了我們顯而易見的DeFi資產儲備之外，還可以從該項目鏈上活動中看到以下幾點：
1）採用Safe多簽錢包
Safe多簽錢包是一種基於智能合約的資產管理工具，通過多簽機制（需多個賬戶共同簽署）提升数字資產的安全性。它支持靈活設置簽署規則，在Safe多簽錢包中，既可以設置為單簽（如1/1），一個人即可授權交易，或配置為多簽（如2/3或3/5），則需要滿足預設的簽署人數才能完成操作。它還兼容多種區塊鏈和Token類型，廣泛應用於團隊資金管理、DAO財務操作、個人資產保護和託管服務，因其高安全性和透明性備受Web3用戶青睞。

WLFI進行鏈上操作的Safe多簽錢包共7個簽名者，其中有一個簽名錢包為活躍DeFi用戶。

2）通過Safe錢包內置Cowswap進行Token兌換

鏈上數據显示，WLFI 在不到兩個月內，已通過去中心化交易所 CowSwap 進行了超過 150 筆交易。CoW Swap 是 CoW Protocol 的前端，作為一個集成了批量交易（Batch Auctions）、交易意圖（Trade Intents）和 MEV 保護等功能的 DEX 聚合協議，部署在 Ethereum 和 Gnosis 上，是目前流行的DEX之一。

由於 WLFI 通過其錢包進行的大量兌換，CoW Protocol 的原生Token COW 價格曾在 24 小時內飆升超過 30%，而在 7 天內更是上漲了 80% 以上。

3）Token選擇背後的衡量

多樣化的投資組合：通過配置不同領域的Token，不僅讓WLFI 可以降低單一資產的波動風險，捕捉更多市場增長機會，同時利用市場熱度增強資本運作效應。

增強 DeFi 生態影響力：這些Token大多屬於 DeFi 核心資產，配置這些Token，有助於 WLFI 在 DeFi 生態中擴大布局和影響力。

戰略合作機會：某些配置的特定資產（如 ENA 和 ONDO）可能基於與這些項目的合作考量，從而提升自身品牌價值和市場話語權。

總的來說，這都很符合WLIF項目的發展目標，即通過各種方式不斷提高影響力，去構建一個全面的鏈上借代、交易平台。

04 小結

如果說此前 BTC 的價格因“特朗普效應”一路從 7 萬美元攀升至 10 萬美元以上，那麼 WLFI 持倉的Token同樣受到了這一效應的推動。例如，12 月 14 日，WLFI 配置 LINK 和 AAVE 后，LINK 持倉浮盈 29.9 萬美元，AAVE 持倉浮盈 33.8 萬美元。12 月 16 日，隨着 WLFI 操作消息的擴散，ONDO 價格突破 2.1 USDT，創下歷史新高，24 小時漲幅達到 16.33%。

因此市場傳出 WLFI 的資產有可能成為老牌 DeFi 的風向標，並且紛紛猜測，WLFI 下一步要儲備的加密資產會是哪些？

有些認為投資顧問背後支持的團隊值得關注，有些認為各賽道的頭部，像資產價值大、品牌價值高的項目可能成為新目標，還有人認為市值前百的優質 DeFi 資產都不容忽視。

不過接下來WLFI到底會有哪些動作，我們拭目以待。