「每周編輯精選」是Odaily星球日報的一檔“功能性”欄目。星球日報在每周覆蓋大量即時資訊的基礎上，也會發布許多優質的深度分析內容，但它們也許會藏在信息流和熱點新聞中，與你擦肩而過。

因此，我們編輯部將於每周六從過去 7 天發布的內容中，摘選一些值得花費時間品讀、收藏的優質文章，從數據分析、行業判斷、觀點輸出等角度，給身處加密世界的你帶來新的啟發。

下面，來和我們一起閱讀吧：

投資與創業

梳理了 300 條加密預測后，我們發現了 2025 年最受關注的五大主題

穩定幣的增長與普及；RWA；比特幣和以太坊 ETF 的擴展；人工智能與區塊鏈的融合；DePIN。

Pantera 2025 展望：美元鏈上化如何重塑全球金融版圖？

美國正在推進穩定幣立法，預計將在 2025 年取得進展。現實世界資產的代幣化推動了 DeFi 的發展，使傳統資產逐步融入區塊鏈，將不斷增強美元在全球金融體系中的重要性。

據大多數估算，現有鏈上用戶約為 8000 萬。大部分增長源自加密貨幣作為“華爾街 2.0 ”的吸引力——一個全新的資本募集、投機和轉賬場所。2025 年可能是加密貨幣主流普及的轉折點，堪稱區塊鏈的“FarmVille 時刻”。FarmVille 是 Facebook 首款社交遊戲爆款，推動了平台用戶的指數級增長，將其從一個照片分享應用轉變為全球性平台。對應加密行業，鏈上功能正融入新遊戲和社交應用中。

Pantera 還預測道：Unichain 成為按交易量計算的領先 L2；內生外生增長促成 RWA 飛輪效應。

對話交易員 Raxy：學遍了所有指標，大虧大賺后，只用 2 個策略勝率 80% 

比特幣是最適合進行充分博弈的品種。Raxy 的倉位分配明確：

1. 80% -90% 的資金投入現貨市場，採用的是海龜交易法配合關鍵的均線指標，以捕捉市場趨勢。

2. 剩下的 10% -20% 用於合約交易，這部分資金主要依靠傳統圖表形態分析及一些小型技術指標來輔助決策。

SRSI 是 Raxy 很重視的一個逃頂指標（SRSI 是基於動態強弱 RSI 的疊加算法）。

此外，不應對盈利設定不切實際的整數關卡目標；應始終尊重交易系統的信號，合理分配倉位。避免主觀盲目自信帶來的潛在損失；不要同一賬戶內混搭策略。

Bankless 開始瘋狂套現，市場進入「榨取性 PvP 階段」？

投資者需要學會識別敘事風險，在市場高點時理性退出，而不是沉迷於不斷上漲的幻想。

另推薦：《2025 年加密投資指南：如何分配資產來實現收益最大化？》《Galaxy 2024 年Q4加密風投報告：加密 VC 依舊艱難》《萬字深度長文： 2024 年Web3生態全球國家或地區立法及監管總述》。

空投機會和交互指南

Q1天王級項目扎堆 TGE？一文速覽 12 個頭部項目重要動態

Meme

2024 Memecoin 年度消費報告：最大「氪金玩家」花費 1.3 億美元手續費，Raydium 和 Bot 為最大受益者

Solana 鏈 Memecoin 交易手續費總額：超 30.93 億美元。

各大核心平台收入情況：

• Raydium 等 DEX：賺取手續費 17 億美元，佔比 56% 。

• 交易 BOT：累計手續費 7.5 億美元，佔比 24% ，其中 Photon 以 33% 的份額領先。

• MEV 基礎設施 Jito：賺取 3.4 億美元，佔比 11% 。

• Pump.fun：賺取 2.4 億美元，佔比 8% 。

用戶集中度：前 10% 的用戶貢獻了 90% 的手續費，其中鯨魚用戶平均消費高達 1.3 萬美元。

頭部用戶：Raydium 上最大的“氪金玩家”一年花費近 1.3 億美元。

另推薦：《鏈上如何快速查詢 dev 是否鎖倉？》《本周持續關注ai16z系、DRUGS，新增關注 MATES、ZEREBRO》。

比特幣及生態

企業是否要買比特幣？

比特幣的去中心化和抗通脹特性使其成為機構對沖經濟不確定性和保持長期價值的多功能工具。

機構購買比特幣的行為往往意味着信心和創新，而出售行為則是為了實現獲利了結或現金流管理。

亞洲地區越來越多地將比特幣作為一種投資資產，與此同時，薩爾瓦多和美國等國政府出台相關舉措，承認比特幣為一種戰略資產。這些都凸顯出比特幣在全球經濟戰略制定方面日益增長的影響力。

多生態

SVM 賽道前瞻：打敗你的不一定是同行，可能是跨界

SVM 賽道原先有四大天王 @EclipseFND @soon_svm @Terminaxyz @atlasxyz ，每一個都很能打。

而 Solana 頭部再質押協議 @solayer_labs 也入局了。參考 2025 年路線圖，Solayer 計劃推出 SVM 區塊鏈 InfiniSVM，通過硬件加速和無限擴展的架構，提升 Solana 網絡性能和可擴展性，同時推出 sSOL 和 sUSD 等原生收益資產，用戶可通過鏈上應用進行質押、再質押及消費。

DeFi

DeFi+AI 風口已至，一覽 DeFAI 四大領域全景圖

DeFi 市場將經歷三個主要階段：首先追求效率，然後實現去中心化，最後注重隱私保護。

DeFi AI 的發展將經歷 4 個具體的階段：

第一階段：專註於提升效率，推出簡化複雜 DeFi 操作的工具；

第二階段：智能體將實現自主交易，能夠基於第三方數據或其他智能體的洞察執行策略；

第三階段：用戶將關注錢包管理和 AI 驗證問題；

第四階段：最終，一個無代碼的 DeFi AI 工具包或 AI 即服務協議可能會出現，創建一個基於智能體的經濟體系，用戶可以通過加密貨幣交易微調后的模型。

2025 年 Crypto 主旋律：AiFi 生態版圖 40+項目一覽

另推薦：《深度融合 DeFi 與 AI 的 DeFAI，能否催生出 AI Agent 的新浪潮？》。

Web3 AI

鏈上 AI 代幣遇冷， 5 大 AI Agent 分析工具助你發現新機會

cookie.fun（觀察情緒和價格關聯），AIAgentToolkit.xyz（公益性質 AI Agent 黃頁），Goat Index（專註於 Solana AI 黑客松項目追蹤平台），Sentiment.Market（針對各生態的多維度數據分析），Alphanomics（從 DEX 交易熱點中發現機會）。

富蘭克林鄧普頓 AI Agent 報告， 10 個項目值得重點關注

另推薦：《指南：如何使用 Cookies 繼續在加密 AI 市場抓金狗？》。

安全

釣魚！釣魚！又見釣魚木馬！！！

訪問任何不熟悉的網址前一定要多驗證網址的正確性。

執行每一步操作前都要慎重，要想明白這步操作的用處是什麼，當我們不懂或者不清楚時，要善於用 GPT 等 AI 工具。

一周熱點惡補

過去的一周內，“Tik Tok 難民”攻佔小紅書引發新一批概念 Meme；

此外，政策與宏觀市場方面，美眾議員 Tom Emmer被任命為数字資產、金融技術和人工智能小組委員會副主席；Ripple 首席法務官：SEC 的上訴很可能被新政府拋棄，將在適當時候正式回應；美 SEC 起訴 Musk 涉嫌證券違規：未按規定披露買入推特股票，少花 1.5 億美元；分析師：Litecoin ETF的 S-1 文件或已收到 SEC 回復，有望成為下個獲批的加密 ETF；日本央行副行長冰見野良三：若經濟預測得以實現，可能會加息；

觀點與發聲方面，黃仁勛稱讚 Elon Musk在人工智能方面取得進展：他正在做正確的事情；Su Zhu：若 Musk 擁有美國 TikTok，將迎來Memecoin 超級周期；Delphi Digital 發布 2025 年十大預測，包括看好 BTC、Solana、DeAI、DePIN 和 zkVM 等；10x Research：低於預期的通脹數據可能引發比特幣上漲；Michael Saylor：MicroStrategy 尋求為投資者提供相當於比特幣 1.5 倍的回報；Matrixport 投研：BTC 或將進入總體結構性看漲；Bybit x Block Scholes 報告：市場數據显示ETH 反彈在即；Messari 分析師：特朗普就職后XRP 可能超越 ETH；OKX Star： 2025 年專註產品，信仰行業，建設者共贏；Sonic 和 Monad隔空互嗆；Base 協議負責人：支持中國開發者是我在 2025 年的首要任務之一；消息人士爆料稱交易員Eugene 為 ENA 代幣種子輪投資者 Tangent Ventures 聯創；

機構、大公司與頭部項目方面，納斯達克上市公司 Heritage Distilling 計劃建立比特幣儲備並接受其作為支付方式；Meta已收到美國智庫員工提交的比特幣投資及財務提案；Tether 正招聘人工智能電影製作人，過去數月已為其 AI 平台聘用 30 名員工；加密研究機構 Messari約 15% 全職員工遭裁員；USD 0++持續折價（分析），Usual：所有 Morpho 市場均已分配適當上限，建議用戶儘快轉移倉位；Orbit 發布 GRIFT 代幣經濟學，包括鎖倉和回購等細則；Orbiter Finance 公布 OBT 代幣經濟學，總量 100 億枚；AICC內部人士拋售惹爭議；Aiccelerate：正開發首個 AI 代理，財庫資金將 100% 用於 DAO 投資和社區；AI 代理開發框架 arc 將與 Abstract Chain 合作，以實現 EVM 兼容性；Abstract推出 Abstract Syndicate，面向合格投資者開放申請；Abstract Chain 推出積分激勵系統；Jupiter 上線JUPuary 空投檢查器；SendAI 公布Solana AI Hackathon 結果（項目盤點）；Telegram 與 TON Core 面向開發者推出競賽，獲勝者有機會加入雙方團隊；

數據上， 1 月 11 日，Base 網絡單日交易額首次超越以太坊主網，達 23 億美元；pump.fun 創始人：Dune 數據統計錯誤，30% 的錢包僅進行過一次賣出交易；1 月 12 日，pump.fun累計收入超 4 億美元，部署代幣總數約為 587 萬；對沖基金逢低買入，比特幣交易所儲備已接近 7 年來的最低水平；

安全方面，Litecoin 官方X 賬戶短時被盜併發布虛假信息……嗯，又是跌宕起伏的一周。

附《每周編輯精選》系列傳送門。

下期再會~