Liquity er en decentral udlånsprotokol, brugere kan bruge Ethereum som sikkerhed for at hæve lån med 0 rente. Lån udbetales i LUSD, en USD-peged stablecoin, og kræver et minimumssikkerhedsforhold på kun 110 %. Ud over sikkerhed er disse lån garanteret af en stabil pulje bestående af LUSD og andre låntagere, der tilsammen fungerer som garanter for sidste udvej.
Liquitys token LUSD er en fuldt indløselig stablecoin. Til enhver tid giver systemet indehavere mulighed for at indløse LUSD-tokens i bytte for relateret ETH-sikkerhed baseret på den pålydende værdi af de indløste tokens, den aktuelle ETH:USD-vekselkurs og den aktuelle benchmark-vekselkurs. På denne måde, så længe handelsprisen på LUSD er lavere end $1, kan den direkte arbitrage, hvilket skaber en pristærskel for LUSD.

Liquitys decentraliserede udlånsprotokol, de vigtigste fordele er:
Rentefri likviditet
Ethereum-indehavere kan optage nulrentelån i form af LUSD, en stabil mønt knyttet til den amerikanske dollar.
Lav belåningsrente
Takket være den effektive øjeblikkelige likvidationsmekanisme behøver låntagere kun at opretholde et sikkerhedsforhold på 110 %.
Direkte indløselig
LUSD kan indløses til den tilhørende ETH-sikkerhed til pålydende værdi.
Governance Free
Prisstabilitet er ikke afhængig af menneskelig ledelse, men opnås gennem protokolincitamenter og algoritmisk justerede indfrielses- og låneudstedelsesgebyrer (0 % som standard).
Censur resistent
Lovlighed er en protokol, der ikke kontrolleres af nogen. Tredjeparter leverer front-end-operationer, der drager fordel af en unik decentraliseret incitamentsstruktur.
Vækstdrivere
Tidlige brugere, der bidrager til systemets stabilitet, mens de driver vækst, vil høste attraktive økonomiske belønninger.