Liquity er en desentralisert utlånsprotokoll, brukere kan bruke Ethereum som sikkerhet for å ta ut lån med 0 rente. Lån utbetales i LUSD, en USD-festet stablecoin, og krever et minimumssikkerhetsforhold på bare 110 %. I tillegg til sikkerhet, er disse lånene garantert av en stabil pool bestående av LUSD og andre låntakere som samlet fungerer som garantister for siste utvei.
Liquitys token LUSD er en fullt innløselig stablecoin. Når som helst tillater systemet innehavere å løse inn LUSD-tokens i bytte mot relatert ETH-sikkerhet basert på pålydende verdi av de innløste tokens, gjeldende ETH:USD-kurs og gjeldende referansekurs. På denne måten, så lenge handelsprisen på LUSD er lavere enn $1, kan den direkte arbitrage, og skape en pristerskel for LUSD.

Liquitys desentraliserte utlånsprotokoll, hovedfordelene er:
Rentefri likviditet
Ethereum-innehavere kan ta opp nullrentelån i form av LUSD, en stabil mynt knyttet til amerikanske dollar.
Lav boliglånsrente
Takket være den effektive umiddelbare likvidasjonsmekanismen trenger låntakere kun å opprettholde en sikkerhetsgrad på 110 %.
Direkte innløselig
LUSD kan innløses for den tilhørende ETH-sikkerheten til pålydende.
Governance Free
Prisstabilitet er ikke avhengig av menneskelig ledelse, men oppnås gjennom protokollinsentiver og algoritmisk justerte innløsnings- og låneutstedelsesgebyrer (0 % som standard).
Motstandsdyktig mot sensur
Lovlighet er en protokoll som ikke kontrolleres av noen. Tredjeparter tilbyr front-end-operasjoner som drar nytte av en unik desentralisert insentivstruktur.
Vekstdrivere
Tidlige brukere som bidrar til systemets stabilitet mens de driver vekst, vil høste attraktive økonomiske fordeler.