Liquity är ett decentraliserat låneprotokoll, användare kan använda Ethereum som säkerhet för att ta ut lån med 0 ränta. Lån betalas ut i LUSD, ett USD-kopplat stablecoin, och kräver en lägsta säkerhetsgrad på bara 110 %. Utöver säkerheter garanteras dessa lån av en stabil pool bestående av LUSD och andra låntagare som tillsammans fungerar som garanter i sista hand.
Liquitys token LUSD är ett fullt inlösbart stablecoin. När som helst tillåter systemet innehavare att lösa in LUSD-tokens i utbyte mot relaterade ETH-säkerheter baserat på det nominella värdet av de inlösta tokens, den aktuella ETH:USD-växelkursen och den aktuella referensväxelkursen. På detta sätt, så länge handelspriset för LUSD är lägre än $1, kan det direkt arbitrage, vilket skapar en priströskel för LUSD.

Liquitys decentraliserade utlåningsprotokoll, de viktigaste fördelarna är:
Räntefri likviditet
Ethereum-innehavare kan ta nollräntelån i form av LUSD, ett stabilt mynt kopplat till den amerikanska dollarn.
Låg bolåneränta
Tack vare den effektiva mekanismen för omedelbar likvidation behöver låntagare bara upprätthålla en säkerhetskvot på 110 %.
Direkt inlösen
LUSD kan lösas in mot tillhörande ETH-säkerhet till nominellt värde.
Styrning gratis
Prisstabilitet är inte beroende av mänsklig förvaltning, utan uppnås genom protokollincitament och algoritmiskt justerade inlösen- och låneemissionsavgifter (0 % som standard).
Censurresistent
Laglighet är ett protokoll som inte kontrolleras av någon. Tredje parter tillhandahåller front-end-verksamhet som drar nytta av en unik decentraliserad incitamentsstruktur.
Drivkrafter för tillväxt
Tidiga användare som bidrar till systemets stabilitet samtidigt som de driver tillväxt kommer att skörda attraktiva ekonomiska fördelar.