A Liquity egy decentralizált hitelezési protokoll, a felhasználók az Ethereumot használhatják fedezetként a 0 kamattal járó hitelek felvételéhez. A kölcsönök kifizetése LUSD-ben, egy USD-hez kötött stabil érmében történik, és mindössze 110%-os minimális fedezeti arányt igényelnek. A biztosítékon kívül ezekre a kölcsönökre egy stabil pool garantálja a LUSD-t és más hitelfelvevőket, akik együttesen végső kezesként járnak el.
A Liquity tokenje, a LUSD egy teljesen beváltható stabil érme. A rendszer bármikor lehetővé teszi a tulajdonosok számára, hogy LUSD tokeneket váltsanak be kapcsolódó ETH biztosítékért cserébe a beváltott tokenek névértéke, az aktuális ETH:USD árfolyam és az aktuális benchmark árfolyam alapján. Ily módon mindaddig, amíg a LUSD kereskedési ára alacsonyabb, mint 1 USD, közvetlenül arbitrázsolhat, és létrehozhat egy árküszöböt a LUSD számára.

A Liquity decentralizált hitelezési protokolljának fő előnyei a következők:
Kamatmentes likviditás
Az Ethereum-tulajdonosok nulla kamatozású kölcsönt vehetnek fel LUSD, az amerikai dollárhoz kötött stabil érme formájában.
Alacsony jelzálogkamat
A hatékony azonnali felszámolási mechanizmusnak köszönhetően a hitelfelvevőknek csak 110%-os fedezeti arányt kell fenntartaniuk.
Közvetlenül beváltható
A LUSD névértéken beváltható a kapcsolódó ETH biztosítékra.
Governance Free
Az árstabilitás nem emberi irányításon múlik, hanem protokoll-ösztönzőkkel és algoritmikusan korrigált visszaváltási és hitelkibocsátási díjakkal (alapértelmezés szerint 0%) érhető el.
Cenzúrának ellenálló
A törvényesség olyan protokoll, amelyet senki sem ellenőriz. Harmadik felek olyan front-end műveleteket biztosítanak, amelyek részesülnek az egyedülálló decentralizált ösztönző struktúrából.
A növekedés motorjai
Azok a korai alkalmazók, akik hozzájárulnak a rendszer stabilitásához, miközben ösztönzik a növekedést, vonzó pénzügyi jutalmakban részesülnek.