Terra je algoritmická platforma pro stablecoiny, která běží na Proof of Stake (PoS) vytvořeném pomocí Tendermint, což je spodní vrstva blockchainu Proof of Stake.
LUNA je platformový token Terra, který se používá pro vydávání stabilních coinů (TerraSDR), mechanismus stabilizace cen a správu sítě.
Uživatelé mohou vyměnit tokeny LUNA za stablecoiny TerraSDR a naopak. Cenová stabilita takových stablecoinů je zaručena.

Luna je těžební mincí blockchainu Terra DPoS a Terra je poháněna Lunou. Těžaři tedy poskytují stabilitu a bezpečnost. Na burzách poskytuje protokol stabilní odměny za těžbu za všech ekonomických podmínek s transakčními poplatky a seigniorage.

Terra navrhuje cenově stabilní digitální měnu, která bude pohánět další generaci blockchainových platebních sítí. Terra založila globální alianci pro e-commerce s neustálým růstem uživatelů a přináší obchodníkům a spotřebitelům levné výhody blockchainových transakcí. Cílem Terra je propojit digitální měnu a praktické aplikace, vyrůst v otevřenou platformu pro inovativní finanční decentralizované aplikace (dApps) a dosáhnout skutečného růstu blockchainové ekonomiky. Terra byla založena skupinou odborníků na obchod, finance a blockchain technologie s kancelářemi v Singapuru a Jižní Koreji.

Mechanismus cenové stability systému Terra spoléhá na arbitrážní chování uživatelů. Když například TerraKRW, stablecoin proti jihokorejskému wonu, klesne na 0,95:1,00 v korejském wonu, uživatelé mohou použít kryptoměnu 95 wonů k získání 100 TerraKRW na obchodní platformě a poté ji vyměnit na platformu Terra a získat 100 wonů. žetony LUNA. Pokud cena TerraKRW přesáhne 1 won, uživatelé mohou vyměnit TerraKRW za tokeny LUNA a prodat je na obchodní platformě za účelem zisku.
Platforma Terra doufá, že odmění správce sítě předvídatelnými odměnami bez ohledu na ekonomiku sítě. Terra používá poplatky za převod a spálení tokenů LUNA, aby se zajistila proti změnám v odměnách za jednotky.