Terra é uma plataforma algorítmica de stablecoin que roda na Proof of Stake (PoS) construída com Tendermint, que é a camada inferior da blockchain Proof of Stake.
LUNA é o token da plataforma Terra, que é utilizado para a emissão de moedas estáveis ​​(TerraSDRs), mecanismo de estabilização de preços e governança de rede.
Os usuários podem trocar tokens LUNA por stablecoins TerraSDRs e vice-versa. A estabilidade de preços de tais stablecoins é garantida.

Luna é a moeda de mineração do blockchain Terra DPoS, e Terra é alimentado por Luna. Assim, os mineradores fornecem estabilidade e segurança. Nas bolsas, o protocolo fornece recompensas de mineração estáveis ​​sob todas as condições econômicas com taxas de transação e senhoriagem.

A Terra está projetando uma moeda digital com preço estável que alimentará a próxima geração de redes de pagamento blockchain. A Terra estabeleceu uma aliança global de comércio eletrônico com crescimento contínuo de usuários, trazendo as vantagens de baixo custo das transações blockchain para comerciantes e consumidores. O objetivo da Terra é conectar moeda digital e aplicativos práticos, crescer em uma plataforma aberta para aplicativos financeiros descentralizados inovadores (dApps) e alcançar um crescimento real na economia blockchain. A Terra foi fundada por um grupo de especialistas em negócios, finanças e tecnologia blockchain com escritórios em Cingapura e na Coreia do Sul.

O mecanismo de estabilidade de preços do sistema Terra depende do comportamento de arbitragem dos usuários. Por exemplo, quando TerraKRW, uma stablecoin contra o won sul-coreano, cai para 0,95:1,00 em won coreano, os usuários podem usar a criptomoeda de 95 won para obter 100 TerraKRW na plataforma de negociação e depois trocá-la pela plataforma Terra para obter 100 won fichas LUNA. Se o preço do TerraKRW exceder 1 won, os usuários podem trocar TerraKRW por tokens LUNA e vendê-los na plataforma de negociação para obter lucro.
A plataforma Terra espera recompensar os mantenedores da rede com recompensas previsíveis, independentemente da economia da rede. Terra usa taxas de transferência e queima de token LUNA para se proteger contra mudanças nas recompensas da unidade.