Terra je algoritmická stablecoinová platforma, ktorá beží na Proof of Stake (PoS) vytvorenom pomocou Tendermint, čo je spodná vrstva blockchainu Proof of Stake.
LUNA je token platformy Terra, ktorý sa používa na vydávanie stabilných mincí (TerraSDR), mechanizmus stabilizácie cien a riadenie siete.
Používatelia môžu vymieňať tokeny LUNA za stablecoiny TerraSDR a naopak. Cenová stabilita takýchto stablecoinov je zaručená.

Luna je minca na ťažbu blockchainu Terra DPoS a Terra poháňa Luna. Baníci teda poskytujú stabilitu a bezpečnosť. Na burzách poskytuje protokol stabilné odmeny za ťažbu za všetkých ekonomických podmienok s transakčnými poplatkami a seigniorage.

Terra navrhuje cenovo stabilnú digitálnu menu, ktorá bude poháňať ďalšiu generáciu blockchainových platobných sietí. Terra vytvorila globálnu alianciu elektronického obchodu s neustálym rastom používateľov, čím obchodníkom a spotrebiteľom prináša výhody blockchainových transakcií s nízkymi nákladmi. Cieľom Terra je prepojiť digitálnu menu a praktické aplikácie, vyrásť na otvorenú platformu pre inovatívne finančné decentralizované aplikácie (dApps) a dosiahnuť skutočný rast blockchain ekonomiky. Terra bola založená skupinou odborníkov z oblasti obchodu, financií a blockchainu s pobočkami v Singapure a Južnej Kórei.

Mechanizmus cenovej stability systému Terra sa spolieha na arbitrážne správanie používateľov. Napríklad, keď TerraKRW, stablecoin proti juhokórejskému wonu, klesne na 0,95:1,00 v kórejskom wone, používatelia môžu použiť kryptomenu 95 wonov na získanie 100 TerraKRW na obchodnej platforme a potom ju vymeniť na platformu Terra, aby získali 100 wonov. žetóny LUNA. Ak cena TerraKRW presiahne 1 won, používatelia môžu vymeniť TerraKRW za tokeny LUNA a predať ich na obchodnej platforme za účelom zisku.
Platforma Terra dúfa, že odmeňuje správcov siete predvídateľnými odmenami bez ohľadu na ekonomiku siete. Terra používa poplatky za prevod a spálenie tokenov LUNA, aby sa zabezpečila proti zmenám v odmenách za jednotky.