Terra adalah platform stablecoin algoritmik yang berjalan pada Proof of Stake (PoS) yang dibuat dengan Tendermint, yang merupakan lapisan bawah blockchain Proof of Stake.
LUNA adalah token platform Terra, yang digunakan untuk penerbitan stablecoin (TerraSDR), mekanisme stabilisasi harga, dan tata kelola jaringan.
Pengguna dapat menukar token LUNA dengan stablecoin TerraSDR dan sebaliknya. Stabilitas harga stablecoin semacam itu terjamin.

Luna adalah koin penambangan dari blockchain Terra DPoS, dan Terra didukung oleh Luna. Dengan demikian, penambang memberikan stabilitas dan keamanan. Di bursa, protokol memberikan imbalan penambangan yang stabil di bawah semua kondisi ekonomi dengan biaya transaksi dan seigniorage.

Terra sedang merancang mata uang digital dengan harga stabil yang akan menggerakkan jaringan pembayaran blockchain generasi berikutnya. Terra telah membentuk aliansi e-commerce global dengan pertumbuhan pengguna yang berkelanjutan, membawa keuntungan berbiaya rendah dari transaksi blockchain ke pedagang dan konsumen. Tujuan Terra adalah untuk menghubungkan mata uang digital dan aplikasi praktis, tumbuh menjadi platform terbuka untuk aplikasi terdesentralisasi keuangan (dApps) yang inovatif, dan mencapai pertumbuhan nyata dalam ekonomi blockchain. Terra didirikan oleh sekelompok pakar bisnis, keuangan, dan teknologi blockchain dengan kantor di Singapura dan Korea Selatan.

Mekanisme stabilitas harga sistem Terra bergantung pada perilaku arbitrase pengguna. Misalnya, ketika TerraKRW, stablecoin terhadap won Korea Selatan, turun menjadi 0,95:1,00 dalam won Korea, pengguna dapat menggunakan cryptocurrency 95 won untuk mendapatkan 100 TerraKRW di platform perdagangan, lalu menukarnya ke platform Terra untuk mendapatkan 100 won Token LUNA. Jika harga TerraKRW melebihi 1 won, pengguna dapat menukar TerraKRW dengan token LUNA dan menjualnya di platform perdagangan untuk mendapatkan keuntungan.
Platform Terra berharap untuk memberi penghargaan kepada pengelola jaringan dengan imbalan yang dapat diprediksi terlepas dari ekonomi jaringan. Terra menggunakan biaya transfer dan pembakaran token LUNA untuk melakukan lindung nilai terhadap perubahan hadiah unit.