Terra — це алгоритмічна платформа стейблкойнів, яка працює на Proof of Stake (PoS), створеному за допомогою Tendermint, який є нижнім рівнем блокчейну Proof of Stake.
LUNA — це токен платформи Terra, який використовується для випуску стабільних монет (TerraSDR), механізму стабілізації цін і управління мережею.
Користувачі можуть обмінювати токени LUNA на стейблкойни TerraSDR і навпаки. Цінова стабільність таких стейблкойнів гарантована.

Luna — це монета для майнінгу блокчейну Terra DPoS, а Terra працює на основі Luna. Таким чином майнери забезпечують стабільність і безпеку. На біржах протокол забезпечує стабільні винагороди за майнінг за будь-яких економічних умов із комісіями за транзакції та сеньйоражем.

Terra розробляє цифрову валюту зі стабільною ціною, яка забезпечить наступне покоління платіжних мереж блокчейн. Terra створила глобальний альянс електронної комерції з безперервним зростанням кількості користувачів, надаючи продавцям і споживачам переваги низьких витрат на блокчейн-транзакції. Мета Terra полягає в тому, щоб поєднати цифрову валюту та практичні програми, перетворитися на відкриту платформу для інноваційних фінансових децентралізованих програм (dApps) і досягти реального зростання в економіці блокчейну. Terra була заснована групою експертів з бізнесу, фінансів і технології блокчейн з офісами в Сінгапурі та Південній Кореї.

Механізм цінової стабільності системи Terra базується на арбітражній поведінці користувачів. Наприклад, коли TerraKRW, стейблкойн проти південнокорейських вон, падає до 0,95:1,00 у корейських вонах, користувачі можуть використовувати 95 вон криптовалюти, щоб отримати 100 TerraKRW на торговій платформі, а потім обміняти їх на платформу Terra, щоб отримати вартістю 100 вон жетонів LUNA. Якщо ціна TerraKRW перевищує 1 вон, користувачі можуть обміняти TerraKRW на токени LUNA та продати їх на торговій платформі з прибутком.
Платформа Terra сподівається нагороджувати мережевих супроводжувачів передбачуваними винагородами незалежно від економіки мережі. Terra використовує комісію за переказ і спалювання токенів LUNA, щоб захиститися від змін винагород за одиниці.