Terra is een algoritmisch stablecoin-platform dat draait op de Proof of Stake (PoS) gebouwd met Tendermint, de onderste laag van de Proof of Stake-blockchain.
LUNA is het platformtoken van Terra, dat wordt gebruikt voor de uitgifte van stabiele munten (TerraSDR's), prijsstabilisatiemechanisme en netwerkbeheer.
Gebruikers kunnen LUNA-tokens inwisselen voor TerraSDRs stablecoins en vice versa. De prijsstabiliteit van dergelijke stablecoins is gegarandeerd.

Luna is de mijnmunt van de Terra DPoS-blockchain en Terra wordt mogelijk gemaakt door Luna. Mijnwerkers zorgen dus voor stabiliteit en veiligheid. Op beurzen biedt het protocol stabiele mijnbeloningen onder alle economische omstandigheden met transactiekosten en seigniorage.

Terra ontwerpt een prijsstabiele digitale valuta die de volgende generatie blockchain-betalingsnetwerken zal aandrijven. Terra heeft een wereldwijde e-commerce alliantie opgericht met een continue groei van gebruikers, waardoor de goedkope voordelen van blockchain-transacties naar verkopers en consumenten worden gebracht. Het doel van Terra is om digitale valuta en praktische toepassingen met elkaar te verbinden, uit te groeien tot een open platform voor innovatieve financiële gedecentraliseerde toepassingen (dApps) en echte groei in de blockchain-economie te realiseren. Terra is opgericht door een groep experts op het gebied van business, finance en blockchaintechnologie met kantoren in Singapore en Zuid-Korea.

Het prijsstabiliteitsmechanisme van het Terra-systeem is afhankelijk van het arbitragegedrag van gebruikers. Wanneer TerraKRW, een stablecoin tegen de Zuid-Koreaanse won, bijvoorbeeld daalt tot 0,95:1,00 in Koreaanse won, kunnen gebruikers 95 gewonnen cryptocurrency gebruiken om 100 TerraKRW op het handelsplatform te krijgen en deze vervolgens inwisselen voor het Terra-platform om 100 gewonnen te krijgen LUNA-tokens. Als de prijs van TerraKRW hoger is dan 1 won, kunnen gebruikers TerraKRW inwisselen voor LUNA-tokens en deze met winst verkopen op het handelsplatform.
Het Terra-platform hoopt netwerkbeheerders te belonen met voorspelbare beloningen, ongeacht de economie van het netwerk. Terra gebruikt transferkosten en LUNA-tokenverbrandingen om zich in te dekken tegen veranderingen in eenheidsbeloningen.