Alle talen
Uniswap is het eerste geautomatiseerde handelsprotocol voor het maken van markten, gebouwd op de Ethereum-blockchain.
Bouw een betrouwbare en zeer gedecentraliseerde financiële infrastructuur op.
In de blockchain-wereld is het noodzakelijk om het gecentraliseerde bedrijfsmodel op een gedecentraliseerde manier opnieuw vorm te geven, en de uitwisseling is daar slechts een onderdeel van; Risico's zoals zelfbeheer, vooral het feit dat de controle over activa niet in de handen van gewone gebruikers.Voor het concept van desintermediatie en geen noodzaak om derde partijen te vertrouwen, zijn gedecentraliseerde uitwisselingen een onmisbaar onderdeel van een meer gecodeerde wereld. Voordat Uniswap het AMM-automatische marketmaking-model lanceerde, zette het DEX-veld (decentralized exchange) de traditionele orderboek-market-making en tegentransactie-market-making-modellen voort en kon het een groot aantal gebruikers niet ondersteunen in termen van transactiesnelheid en transactie diepgang Ook ontbreekt het aan stimuleringsmodellen.
Uniswap is een op Ethereum gebaseerd protocol dat is ontworpen om automatische uitwisselingstransacties tussen ETH en ERC20 token digitale activa mogelijk te maken (V2-versie ondersteunt elk ERC20-transactiepaar). Uniswap wordt volledig ingezet in de keten, elke individuele gebruiker kan vrijelijk tokens deponeren voor uitwisseling en kan vrijelijk opnemen, zonder de registratie-, identiteitsverificatie- en intrekkingsbeperkingen van gecentraliseerde uitwisselingen.
Uniswap ondersteunt elke individuele gebruiker om ERC20-tokens op Uniswap uit te geven en een overeenkomstige fondsenpool te creëren. Wanneer een bepaalde ERC20-tokenfondspool (ETH- en ERC20-transactiepool of ERC20- en ERC20-transactiepool) wordt gecreëerd, moedigt het platform deelnemers van alle partijen voeren transactie-uitwisseling uit in dezelfde fondsenpool en geven de eerste liquiditeitsverschaffer die liquiditeit aan dit contract levert het recht om de wisselkoers tussen dit ERC20-token en ETH (of ERC20-token) in te stellen, en alle transactiekosten (0,3% van transactiekosten volume) worden gegeven aan liquiditeitsverschaffers. Wanneer de wisselkoers in de fondsenpool niet consistent is met de bredere markt, is er ruimte voor arbitrage. Op dit moment kunnen arbitragehandelaren deze prijsverschillen gladstrijken door stenen te verplaatsen, zodat ze dezelfde wisselkoers kunnen behouden als de bredere markt . Daarna zullen alle liquiditeitsverschaffers de wisselkoers gebruiken wanneer ze opladen als basis voor het berekenen van het equivalent.
Uniswap bevat twee soorten slimme contracten:
Handelscontract: een handelscontract ondersteunt een ERC20-token en elk handelscontract reserveert een bepaalde hoeveelheid ETH en het ondersteunde ERC20-token. Het transactiecontract kan ook de directe transactie van één ERC20-token met een ander ERC20-token realiseren.
Fabriekscontract: kan worden gebruikt om nieuwe transactiecontracten in te zetten. Elk ERC20-token dat geen handelscontract op Uniswap heeft, kan het fabriekscontract gebruiken om een handelscontract in te zetten, dat wil zeggen dat ERC20-tokens op Uniswap kunnen worden uitgegeven.
Uniswap's activaliquiditeit:
Uniswap gebruikt de liquiditeit van het reservefonds om de uitwisseling van digitale activatransacties op de overeenkomst te realiseren. De reserves in het handelscontract worden geleverd door vele "liquidity providers". Deze liquiditeitsverschaffers laden de equivalente ETH- en ERC20-tokens op in dit handelscontract. De eerste liquiditeitsverschaffer die liquiditeit aan dit contract levert, heeft het recht om de wisselkoers tussen dit ERC20-token en ETH te bepalen. Wanneer er ruimte is voor arbitrage in de wisselkoers, verplaatsen arbitrageurs stenen om de prijsverschillen in verschillende markten glad te strijken.
De liquiditeitsverschaffer van Uniswap zal transactiekosten incasseren:
Nadat de liquiditeitsverschaffer liquiditeit aan de Uniswap-pool heeft toegevoegd, zal het transactiecontract mijnen en "liquiditeitstokens" verzenden volgens zijn aandeel in de fondspool ". Deze tokens zijn aandelen van platenliquiditeitsverschaffers. Als iemand liquiditeit aan de fondsenpool toevoegt, worden er ook nieuwe tokens gedolven.Als iemand liquiditeit opneemt, worden de gedolven tokens vernietigd, zodat het relatieve aandeel van elke liquiditeitsverschaffer hetzelfde blijft. De inkomsten van liquiditeitsverschaffers komen uit transactiekosten, momenteel 0,3% van het transactievolume, en deze transactiekosten zullen naar rato worden toegerekend aan liquiditeitsverschaffers.
Uniswap [Automatic Market Maker (AMM)]-modus, dat wil zeggen, zet twee bepaalde hoeveelheden versleutelde activa in een slim contract en op basis van het AMM-algoritme kan de transactieprijs van het token automatisch worden berekend.
Het belangrijkste punt van dit algoritme is dat ongeacht het transactievolume, het product van de hoeveelheid van de twee uitgewisselde activa constant blijft, dat wil zeggen, de constante productmarktmaker. De formule is x*y = k, waarbij x en y het aantal tokens in de liquiditeitspool zijn en k het product is. Om k constant te houden, kunnen x en y alleen omgekeerd aan elkaar variëren. Ondertussen kunnen liquiditeitsverschaffers die liquiditeit leveren aan geautomatiseerde marktmakers (AMM's) hun tokens waarde verliezen. Dit risico wordt [vergankelijk verlies] genoemd. Eenvoudig gezegd verwijst vergankelijk verlies naar het verschil in waarde tussen het aanhouden van tokens in een AMM en het aanhouden van tokens in uw eigen portemonnee. Dit gebeurt wanneer de prijs van een token in een AMM in een willekeurige richting afwijkt. Hoe groter de afwijking, hoe groter het verlies aan vergankelijkheid.
UNI's initiële liquiditeitsminingplan wordt officieel gelanceerd om 08:00 uur op 18 september 2020, tijd in Peking. De eerste fase loopt tot 08.00 uur op 17 november 2020, tijd in Peking. De vier liquiditeitspools van ETH/USDT, ETH/USDC, ETH/DAI en ETH/WBTC op Uniswap v2 ondersteunen UNI-mining.
In de eerste fase ontvangt elke fondspool in totaal 5.000.000 UNI, die naar rato van de verstrekte liquiditeit zal worden toegewezen aan liquiditeitsverschaffers. Dat wil zeggen, elke pool zal 83.333,33 UNI-beloningen per dag verdelen. Er is geen lock-upperiode voor dit deel van de beloonde UNI.
Initiële distributie:
15% voor community airdrops;
2% voor liquiditeitsmining.
(Community airdrop: 15% van de initiële levering van UNI-tokens zal worden gedistribueerd naar de Uniswap-gemeenschap via airdrops, 10,06% van de levering zal worden verstrekt aan historische gebruikers en 4,92% zal worden gedistribueerd naar voorraadliquiditeitsverschaffers (volgens naar het verleden Liquiditeit wordt proportioneel verdeeld), kunnen SOCKS-gebruikers 0,02% claimen.
Liquiditeitsmining: Uniswap verdeelt nog eens 2% van de UNI-tokens aan de gemeenschap door middel van liquiditeitsmining.Een of meer pools die liquiditeit verschaffen om UNI-tokens te farmen (meer pools kunnen na 30 dagen worden toegevoegd). Gedurende de periode van 18 september tot 17 november 2020 zal 5 miljoen UNI worden toegewezen aan elke pool en worden toegewezen aan liquiditeitsverschaffers in verhouding tot de verstrekte liquiditeit. )
Over vier jaar uitgebracht:
Governance-bibliotheek behoudt 43% van UNI-voorraad;
Teamleden en toekomstige werknemers ontvangen 21,51% van UNI-voorraad;
Investeerders (dwz Uniswap early venture capitalists) ontvangen 17,80% van de UNI-voorraad;
Adviseurs ontvangen 0,69% van de UNI-voorraad.
(De ambtenaar heeft het exacte releaseschema niet openbaar gemaakt.)
Van 8 januari tot 30 april 2020 heeft een team van 6 ingenieurs het Uniswap V2 smart contract gecontroleerd. (Voorheen was het team verantwoordelijk voor de ontwikkeling van slimme contracten en de formele verificatie van MakerDAO, en voltooide het de implementatie en formele verificatie van meervoudig gegarandeerde Dai.)
De reden waarom mensen denken dat UNI waarde heeft, is voornamelijk vanwege de leidende positie van Uniswap op het gebied van DEX. Hoewel UNI het governance-token van het protocol is, heeft het potentiële toekomstige mogelijkheden.
De verkoopdruk van het team en de investeerders is relatief hoog, het maken van AMM-markten heeft het risico van gratis verlies, risico op mazen in het contract, enz.
UNI heeft momenteel alleen een bestuursrol en is een bestuurstoken. Alle transactiekosten die op Uniswap worden gegenereerd, worden niet gebruikt om UNI te vernietigen en worden ook niet aan UNI-houders gegeven.
De huidige Uniswap-vergoedingen worden voornamelijk verkregen door liquiditeitsverschaffers. Momenteel vangen liquiditeitsverschaffers niet alleen alle transactiekosten op, maar ontvangen ze ook UNI-tokenprikkels voor liquiditeitsmining van de vier belangrijkste handelsparen.
Op korte termijn kunnen, volgens het bestuursplan, sommige transactiekosten van het Uniswap-protocol worden uitgekeerd aan UNI, waardoor UNI een deel van de vergoedingswaarde kan opeisen, waardoor de prijsondersteuning wordt gestabiliseerd.
Op de lange termijn zal de integratie van de belangen van liquiditeitsverschaffers en tokenhouders UNI in staat stellen om de volledige kostenwaarde vast te leggen, terwijl de voordelen van liquiditeitsverschaffers via UNI zelf zullen worden gerealiseerd. Dit is een win-win situatie voor liquiditeitsverschaffers, UNI-tokenhouders, projectpartijen, ecologische partners, etc. De vorming van deze situatie vereist echter de gezamenlijke inspanningen van de gemeenschap en moet vanuit alle aspecten worden bevorderd, wat op korte termijn moeilijk te realiseren is. Wat op korte termijn zo snel mogelijk kan worden bereikt, is om enkele transactiekosten te betalen aan houders van UNI-tokens.
*Bovenstaande inhoud is georganiseerd door YouToCoin-functionaris, indien gereproduceerd, gelieve de bron te vermelden.